Velkaantumisaste-laskuri (D/E)

Velkaantumisaste-laskuri kertoo vieraan ja oman pääoman suhteen eli kuinka velkaantunut yritys on.

Velkaantumisaste (D/E)

Syötä vieras pääoma (velat) ja oma pääoma taseesta. Voit käyttää koko vierasta pääomaa tai vain korollista velkaa – käytä samaa tapaa vertailuissa.

Tulokset

  • Tulosta
  • Linkitä

    • Velkaantumisaste-laskuri (D/E) – arvioi rahoitusrakenne

    Velkaantumisaste-laskuri kertoo, kuinka velkaantunut yritys on suhteessa omaan pääomaansa. Debt-to-equity-suhde (D/E) on yksi keskeisimmistä vakavaraisuuden ja rahoitusrakenteen tunnusluvuista. Se sopii rahoitusriskin arviointiin, yritysten väliseen vertailuun ja oman pääoman riittävyyden seurantaan.

    Velkaantumisasteen periaate

    Yrityksen tase rahoitetaan kahdenlaisella pääomalla: omalla pääomalla, joka kuuluu omistajille, ja vieraalla pääomalla eli veloilla. Velkaantumisaste vertaa näitä kahta keskenään. Mitä enemmän velkaa on suhteessa omaan pääomaan, sitä suurempi on rahoitusriski: velka aiheuttaa korko- ja lyhennyskuluja, jotka on hoidettava myös huonoina aikoina. Maltillinen velkaantuminen voi kuitenkin parantaa oman pääoman tuottoa, kun lainan tuotto ylittää sen koron.

    Kaava ja sen selitys

    Velkaantumisaste lasketaan kaavalla:

    Velkaantumisaste (%) = vieras pääoma ÷ oma pääoma × 100

    Kaavassa vieras pääoma tarkoittaa yrityksen velkoja – joko koko vierasta pääomaa tai vain korollista velkaa – ja oma pääoma on taseen omistajille kuuluva osuus. Suhdeluku 1,0 (eli 100 %) tarkoittaa, että velkaa ja omaa pääomaa on yhtä paljon. Suhdeluku saadaan myös ilman sataa kerrointa: vieras pääoma ÷ oma pääoma.

    Vaiheittainen esimerkki

    Oletetaan yritys, jonka taseessa on:

    Tulos tarkoittaa, että jokaista omaa pääomaa olevaa euroa kohden yrityksellä on 0,67 euroa velkaa. Jos yritys ottaa lisää lainaa ja vieras pääoma kasvaa 900 000 euroon, velkaantumisaste nousee 150 prosenttiin, jolloin velkaa on enemmän kuin omaa pääomaa.

    Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste

    Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste kuvaavat samaa asiaa eri näkökulmasta. Omavaraisuusaste kertoo oman pääoman osuuden koko taseesta, kun taas velkaantumisaste vertaa velkaa suoraan omaan pääomaan. Kun yritys velkaantuu lisää, omavaraisuusaste laskee ja velkaantumisaste nousee. Tunnuslukuja kannattaa tarkastella yhdessä, jotta rahoitusrakenteesta saa kattavan kuvan.

    Vinkkejä tunnusluvun tulkintaan

    Usein kysytyt kysymykset

    Mitä velkaantumisaste (D/E) tarkoittaa?
    Velkaantumisaste eli debt-to-equity-suhde (D/E) kertoo, kuinka paljon yrityksellä on vierasta pääomaa suhteessa omaan pääomaan. Se kuvaa rahoitusrakennetta: korkea luku tarkoittaa, että toimintaa rahoitetaan paljon velalla, matala luku, että pääosin omalla pääomalla.
    Lasketaanko mukaan kaikki velat vai vain korolliset?
    D/E-suhde voidaan laskea joko koko vieraasta pääomasta tai vain korollisista veloista. Korollinen velka kuvaa täsmällisemmin rahoitusriskiä, koska se aiheuttaa korkokuluja. Valitse johdonmukaisesti sama tapa, kun vertaat eri yrityksiä tai vuosia keskenään.
    Mikä on hyvä velkaantumisaste?
    Hyvä taso riippuu toimialasta ja kassavirran vakaudesta. Vakaan kassavirran yritys kestää enemmän velkaa kuin syklinen. Yleisesti alle 100 %:n D/E-suhdetta pidetään maltillisena ja korkeaa suhdelukua riskialttiimpana, mutta vertailu oman alan tasoihin on aina tärkeää.
    Mitä eroa on velkaantumisasteella ja omavaraisuusasteella?
    Omavaraisuusaste kertoo oman pääoman osuuden koko taseesta, kun taas velkaantumisaste vertaa vierasta pääomaa nimenomaan omaan pääomaan. Kun omavaraisuusaste laskee, velkaantumisaste yleensä nousee. Molemmat kuvaavat rahoitusrakennetta eri näkökulmasta.
    Voiko velkaantumisaste olla negatiivinen?
    Kyllä. Jos oma pääoma on negatiivinen, esimerkiksi kertyneiden tappioiden vuoksi, suhdeluku muuttuu negatiiviseksi eikä sitä voi tulkita tavanomaisesti. Tällöin yrityksen oma pääoma on menetetty ja rahoitusasema on heikko.
    Oliko tästä laskurista apua?

    Kokeile näitä laskureita

    Velkaantumisaste-laskuriOptimihintalaskuriMyytyjen tuotteiden kustannus (COGS)Pääoman keskimääräinen kustannus -laskuri (WACC)NettovarallisuuslaskuriPalkankorotuslaskuriYlityölaskuriVoittolaskuri

    Linkitä tämä laskuri

    Kopioi koodi ja liitä se omalle sivustollesi.
    Kaikki Raha ja talousPalkka- ja verolaskuritSäästö- ja budjettilaskuritAsumiskustannuslaskuritLaina- ja korkolaskuritSijoitus- ja tuottolaskuritPankki- ja maksulaskuritYritystalouden laskurit
    Kaikki Aika ja päivämäärätNimipäivätPäivälaskuritKalenteri ja viikotJuhlat ja pyhätLomakalenteritAikavyöhykkeetAikajanat ja historia
    Kaikki Auto ja liikkuminenKustannukset ja polttoaineMatka ja aikaRahoitus
    Kaikki Koti ja rakentaminenRakennus ja remonttiEnergia ja sähköBudjetti ja kustannuksetKeittiö ja reseptitPiha ja puutarha
    Kaikki YksikkömuunnoksetPituus ja painoTilavuus ja keittiöLämpö ja energiaData ja teknologiaVaatteet ja kengät
    Kaikki Matematiikka ja tiedePeruslaskentaProsentit ja suhteetMurtoluvut ja desimaalitLukujonot ja peruslaskutaitoGeometria ja muodotFunktiot ja yhtälötDerivoinnit ja integraalitMatriisit ja lineaarialgebraTilastot ja todennäköisyysTrigonometria ja hyperboliset funktiotEdistyneet laskutLukujärjestelmät ja muunnoksetFysiikkaSähkö ja elektroniikkaKemiaTietotekniikka ja data
    Kaikki Arjen hyötytyökalutTeksti ja laskentaAjan ja työn laskuritSatunnaisuusHauskat ja sosiaaliset
    Kaikki Digi- ja koodityökalutKoodausmuuntimetData-formaatitHash-generaattoritLukujärjestelmätVäritKuvat ja tiedostot
    Kaikki Terveys ja kuntoiluPaino ja mittasuhteetRavinto ja energiaLiikunta ja sykeUni ja lepoRaskaus ja hedelmällisyysTestit ja hyvinvointi
    Kaikki Viihde ja vapaa-aikaPelit ja pisteetRakkaus ja horoskoopitLemmikitNimigeneraattorit ja testitAjanhallinta & tapahtumat

    Suositut laskurit

    ALV-laskuri Prosenttilaskuri Asuntolainalaskuri Yleinen lainalaskuri Nettopalkkalaskuri Painoindeksi BMI