Oman pääoman tuotto -laskuri (ROE)

Oman pääoman tuotto -laskuri (ROE) kertoo, kuinka paljon yritys tuottaa voittoa omistajien sijoittamalle pääomalle.

Oman pääoman tuotto (ROE)

Syötä nettotulos ja oma pääoma. Jos haluat käyttää keskimääräistä omaa pääomaa, anna sekä tilikauden alun että lopun pääoma.

Tulokset

  • Tulosta
  • Linkitä

    • Oman pääoman tuotto -laskuri (ROE) – kannattavuuden mittari

    Oman pääoman tuotto -laskuri (ROE) kertoo, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa voittoa omistajien sijoittamalle pääomalle. Tunnusluku ilmaisee prosentteina, kuinka suuren tuoton oma pääoma synnyttää. ROE on yksi sijoittajien ja johdon seuratuimmista kannattavuuden mittareista, koska se yhdistää tuloksen ja pääoman tehokkaan käytön.

    Oman pääoman tuoton periaate

    Omistajat sijoittavat yritykseen omaa pääomaa odottaen sille tuottoa. ROE mittaa juuri tätä: kuinka monta euroa voittoa syntyy jokaista omaan pääomaan sidottua euroa kohden. Mitä korkeampi tuotto, sitä tehokkaammin yritys käyttää omistajien varoja. Koska tulos kertyy koko tilikauden ajalta, tarkin tulos saadaan suhteuttamalla nettotulos tilikauden keskimääräiseen omaan pääomaan.

    Kaava ja sen selitys

    Oman pääoman tuotto lasketaan kaavalla:

    ROE (%) = nettotulos ÷ oma pääoma × 100

    Kaavassa nettotulos on tilikauden tulos verojen jälkeen ja oma pääoma on omistajille kuuluva pääoma. Jos käytät tilikauden alun ja lopun oman pääoman keskiarvoa, tunnusluku kuvaa tarkemmin koko vuoden kannattavuutta:

    Keskimääräinen oma pääoma = (alkupääoma + loppupääoma) ÷ 2

    Vaiheittainen esimerkki

    Oletetaan yritys, jonka tilikauden luvut ovat:

    Tulos tarkoittaa, että yritys tuottaa 16 senttiä voittoa jokaista omaan pääomaan sidottua euroa kohden. Jos oma pääoma kasvaa tuloksen jäädessä ennalleen, ROE laskee, koska sama tulos jaetaan suuremmalle pääomalle.

    ROE ja velkavipu

    Korkea ROE on tavoiteltavaa, mutta sitä on tulkittava varoen. Velan käyttö kasvattaa oman pääoman tuottoa, kun liiketoiminnan tuotto ylittää velan koron, mutta samalla se lisää rahoitusriskiä. Siksi ROE:ta kannattaa tarkastella yhdessä velkaantumisasteen ja kokonaispääoman tuoton (ROA) kanssa, jotta nähdään, syntyykö tuotto operatiivisesta tehokkuudesta vai velkavivusta.

    Vinkkejä tunnusluvun tulkintaan

    Usein kysytyt kysymykset

    Mitä oman pääoman tuotto (ROE) tarkoittaa?
    Oman pääoman tuotto eli ROE (Return on Equity) kertoo, kuinka monta prosenttia voittoa yritys tuottaa omistajien sijoittamalle omalle pääomalle. Se on keskeinen kannattavuuden mittari, koska se kuvaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omistajien pääomaa tuloksen tekemiseen.
    Pitääkö käyttää tilikauden alun vai lopun omaa pääomaa?
    Tarkin tulos saadaan käyttämällä tilikauden alun ja lopun oman pääoman keskiarvoa, koska tulos kertyy koko vuoden ajalta. Jos käytettävissä on vain yksi luku, voi käyttää sitä, mutta keskiarvo antaa vertailukelpoisemman tunnusluvun etenkin, jos oma pääoma on muuttunut paljon.
    Mikä on hyvä ROE?
    Hyvänä pidetään usein yli 15 %:n oman pääoman tuottoa, mutta taso riippuu toimialasta, riskistä ja korkotasosta. Korkea ROE voi johtua myös suuresta velkavivusta, joten lukua kannattaa tarkastella yhdessä velkaantumisasteen kanssa.
    Mitä eroa on ROE:lla ja ROA:lla?
    ROE suhteuttaa nettotuloksen omaan pääomaan, ROA koko pääomaan eli taseen loppusummaan. ROE kertoo tuoton omistajien pääomalle ja siihen vaikuttaa velkavivun käyttö. ROA kertoo, kuinka tehokkaasti koko pääoma tuottaa, riippumatta rahoitusrakenteesta.
    Voiko ROE olla negatiivinen?
    Kyllä. Jos yritys tekee tappiota, nettotulos on negatiivinen ja ROE muuttuu miinusmerkkiseksi. Tällöin yritys ei tuota voittoa omistajien pääomalle vaan kuluttaa sitä.
    Oliko tästä laskurista apua?

    Kokeile näitä laskureita

    Kokonaispääoman tuotto -laskuri (ROA)Pääoman keskimääräinen kustannus -laskuri (WACC)Korkoa korolle -laskuriKatetuottolaskuri (markup)Efektiivinen vuosikorko -laskuriSijoituksen tuottolaskuriNeliöhintalaskuriOptimihintalaskuri

    Linkitä tämä laskuri

    Kopioi koodi ja liitä se omalle sivustollesi.
    Kaikki Raha ja talousPalkka- ja verolaskuritSäästö- ja budjettilaskuritAsumiskustannuslaskuritLaina- ja korkolaskuritSijoitus- ja tuottolaskuritPankki- ja maksulaskuritYritystalouden laskurit
    Kaikki Aika ja päivämäärätNimipäivätPäivälaskuritKalenteri ja viikotJuhlat ja pyhätLomakalenteritAikavyöhykkeetAikajanat ja historia
    Kaikki Auto ja liikkuminenKustannukset ja polttoaineMatka ja aikaRahoitus
    Kaikki Koti ja rakentaminenRakennus ja remonttiEnergia ja sähköBudjetti ja kustannuksetKeittiö ja reseptitPiha ja puutarha
    Kaikki YksikkömuunnoksetPituus ja painoTilavuus ja keittiöLämpö ja energiaData ja teknologiaVaatteet ja kengät
    Kaikki Matematiikka ja tiedePeruslaskentaProsentit ja suhteetMurtoluvut ja desimaalitLukujonot ja peruslaskutaitoGeometria ja muodotFunktiot ja yhtälötDerivoinnit ja integraalitMatriisit ja lineaarialgebraTilastot ja todennäköisyysTrigonometria ja hyperboliset funktiotEdistyneet laskutLukujärjestelmät ja muunnoksetFysiikkaSähkö ja elektroniikkaKemiaTietotekniikka ja data
    Kaikki Arjen hyötytyökalutTeksti ja laskentaAjan ja työn laskuritSatunnaisuusHauskat ja sosiaaliset
    Kaikki Digi- ja koodityökalutKoodausmuuntimetData-formaatitHash-generaattoritLukujärjestelmätVäritKuvat ja tiedostot
    Kaikki Terveys ja kuntoiluPaino ja mittasuhteetRavinto ja energiaLiikunta ja sykeUni ja lepoRaskaus ja hedelmällisyysTestit ja hyvinvointi
    Kaikki Viihde ja vapaa-aikaPelit ja pisteetRakkaus ja horoskoopitLemmikitNimigeneraattorit ja testitAjanhallinta & tapahtumat

    Suositut laskurit

    ALV-laskuri Prosenttilaskuri Asuntolainalaskuri Yleinen lainalaskuri Nettopalkkalaskuri Painoindeksi BMI