Kokonaispääoman tuotto (ROA)
Syötä tulos ja taseen loppusumma. Jos haluat käyttää keskimääräistä pääomaa, anna sekä tilikauden alun että lopun taseen loppusumma.
Kokonaispääoman tuotto -laskuri (ROA)
Kokonaispääoman tuotto -laskuri (ROA) kertoo, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa tulosta koko pääomalleen.
Kokonaispääoman tuotto -laskuri (ROA) – koko pääoman tuottavuus
Kokonaispääoman tuotto -laskuri (ROA) kertoo, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa tulosta koko pääomallaan. Tunnusluku ilmaisee prosentteina, kuinka suuren tuoton taseen loppusumma synnyttää. Toisin kuin oman pääoman tuottoon, ROA:han ei vaikuta rahoitusrakenne, joten se kuvaa puhtaasti pääoman tuottavuutta.
Kokonaispääoman tuoton periaate
Yrityksen tase koostuu kaikista sen varoista, jotka on rahoitettu omalla ja vieraalla pääomalla. ROA mittaa, kuinka paljon tulosta nämä varat yhteensä tuottavat. Koska mittarissa on mukana koko pääoma, se kertoo liiketoiminnan tehokkuudesta riippumatta siitä, onko toiminta rahoitettu omalla vai vieraalla pääomalla. Tarkin tulos saadaan suhteuttamalla tulos tilikauden keskimääräiseen taseen loppusummaan.
Kaava ja sen selitys
Kokonaispääoman tuotto lasketaan kaavalla:
ROA (%) = tulos ÷ taseen loppusumma × 100
Kaavassa tulos on tilikauden tulos ja taseen loppusumma on koko pääoma eli varojen yhteismäärä. Jos käytät tilikauden alun ja lopun keskiarvoa, tunnusluku kuvaa tarkemmin koko vuoden tuottavuutta:
Keskimääräinen taseen loppusumma = (alku + loppu) ÷ 2
Vaiheittainen esimerkki
Oletetaan yritys, jonka tilikauden luvut ovat:
- Tulos: 50 000 €.
- Taseen loppusumma: 1 000 000 €.
- ROA: 50 000 ÷ 1 000 000 × 100 = 5 %.
Tulos tarkoittaa, että yritys tuottaa 5 senttiä tulosta jokaista koko pääomaan sidottua euroa kohden. Jos tase kasvaa investointien myötä tuloksen jäädessä ennalleen, ROA laskee, koska sama tulos jaetaan suuremmalle pääomalle.
ROA, ROE ja rahoitusrakenne
ROA ja ROE täydentävät toisiaan. ROA kertoo, kuinka tuottavaa koko pääoma on, kun taas ROE kertoo tuoton omistajien pääomalle. Kun ROE on selvästi ROA:ta korkeampi, ero johtuu usein velkavivusta: velalla rahoitettu pääoma kasvattaa oman pääoman tuottoa, jos liiketoiminnan tuotto ylittää velan koron. Molempien lukujen tarkastelu antaa kattavan kuvan kannattavuudesta ja rahoituksen vaikutuksesta.
Vinkkejä tunnusluvun tulkintaan
- Käytä keskimääräistä tasetta: tarkin tulos saadaan tilikauden alun ja lopun keskiarvosta.
- Vertaa toimialaan: pääomavaltaiset alat ja palvelualat eroavat selvästi.
- Tarkastele ROE:n rinnalla: ero kertoo velkavivun vaikutuksesta.
- Ole johdonmukainen tuloskäsitteessä: käytä samaa tuloriviä vertailuissa.
Rahoitusta yritykselle
Mainos
Usein kysytyt kysymykset
Mitä kokonaispääoman tuotto (ROA) tarkoittaa?
Kokonaispääoman tuotto eli ROA (Return on Assets) kertoo, kuinka monta prosenttia tulosta yritys tuottaa koko pääomalleen eli taseen loppusummalle. Se mittaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää kaikkia varojaan tuloksen tekemiseen rahoitusrakenteesta riippumatta.
Mitä eroa on ROA:lla ja ROE:lla?
ROA suhteuttaa tuloksen koko pääomaan (taseen loppusummaan), kun taas ROE suhteuttaa nettotuloksen vain omaan pääomaan. ROA kuvaa koko pääoman tuottavuutta ja siihen ei vaikuta velkavipu, kun taas ROE kertoo tuoton omistajien pääomalle ja siihen velkavipu vaikuttaa.
Pitääkö käyttää alun vai lopun tasetta?
Tarkimman tuloksen saa käyttämällä tilikauden alun ja lopun taseen loppusumman keskiarvoa, koska tulos kertyy koko vuoden ajalta. Jos käytettävissä on vain yksi luku, sitä voi käyttää, mutta keskiarvo on vertailukelpoisempi, jos tase on muuttunut paljon.
Mikä on hyvä ROA?
Hyvä taso riippuu voimakkaasti toimialasta. Pääomavaltaisilla aloilla, kuten teollisuudessa, ROA on usein matalampi, kun taas kevyillä palvelualoilla korkeampi. Vertaa lukua oman alasi tyypillisiin tasoihin ja yrityksen aiempaan kehitykseen.
Voiko ROA olla negatiivinen?
Kyllä. Jos yrityksen tulos on tappiollinen, ROA muuttuu negatiiviseksi. Tällöin koko pääoma ei tuota tulosta vaan kuluttaa sitä tarkastelujakson aikana.
Oliko tästä laskurista apua?
Kokeile näitä laskureita
Oman pääoman tuotto -laskuri (ROE)Yritystalouden laskuritKorkoa korolle -laskuriAsumiskustannuslaskuritKatetuottolaskuri (markup)Yritystalouden laskuritEfektiivinen vuosikorko -laskuriSijoitus- ja tuottolaskuritSijoituksen tuottolaskuriSijoitus- ja tuottolaskuritNeliöhintalaskuriAsumiskustannuslaskurit
