Osingonjakosuhde-laskuri

Osingonjakosuhde-laskuri kertoo, kuinka suuren osan tuloksestaan yhtiö jakaa osinkoina ja kuinka paljon jää kasvuun.

Osingonjakosuhde-laskuri

Valitse syöttötapa ja anna osingot sekä tulos. Voit käyttää joko koko yhtiön lukuja tai osakekohtaisia lukuja – tulos on sama.

Tulokset

  • Tulosta
  • Linkitä

    • Osingonjakosuhde-laskuri – kuinka suuri osa tuloksesta jaetaan?

    Osingonjakosuhde-laskuri kertoo, kuinka suuren osan tuloksestaan yhtiö jakaa osinkoina ja kuinka paljon jää yhtiöön. Syötä osingot ja nettotulos joko kokonaislukuina tai osakekohtaisina (osinko per osake ja EPS), niin laskuri näyttää osingonjakosuhteen prosentteina sekä tulokseen jäävän osuuden.

    Mikä osingonjakosuhde on?

    Osingonjakosuhde (englanniksi payout ratio) mittaa, kuinka iso siivu yhtiön tuloksesta päätyy osakkeenomistajille osinkoina. Se on osinkosijoittajan keskeinen tunnusluku, koska se kertoo paljon osingon kestävyydestä ja kasvumahdollisuuksista. Pieni suhde antaa varaa kasvattaa osinkoa ja kestää heikompia vuosia, kun taas korkea suhde sitoo osingon tiukasti tuloksen kehitykseen.

    Osingonjakosuhteen kaava ja sen selitys

    Osingonjakosuhde lasketaan kaavalla:

    Osingonjakosuhde = osingot ÷ nettotulos × 100 %

    Kaavassa osingot ovat tilikaudelta maksetut tai jaettavaksi esitetyt osingot ja nettotulos on saman kauden voitto verojen jälkeen. Saman luvun saa myös osakekohtaisilla arvoilla, jolloin osinko per osake (DPS) jaetaan osakekohtaisella tuloksella (EPS):

    Osingonjakosuhde = osinko per osake ÷ osakekohtainen tulos × 100 %

    Tulokseen jäävä osuus eli pidätyssuhde on yksinkertaisesti 100 % − osingonjakosuhde. Se kuvaa, kuinka suuren osan voitosta yhtiö pitää itsellään kasvua ja investointeja varten.

    Vaiheittainen esimerkki

    Oletetaan, että yhtiö maksaa osinkoja yhteensä 30 miljoonaa euroa ja sen nettotulos on 50 miljoonaa euroa.

    Yhtiö jakaa siis 60 % tuloksestaan osinkoina ja jättää 40 % kasvuun. Taso on tyypillinen vakaalle osinkoyhtiölle.

    Mitä osingonjakosuhde kertoo?

    Osingonjakosuhde auttaa arvioimaan osinkopolitiikkaa ja sen kestävyyttä. Maltillinen suhde kertoo, että osinkoon jää pelivaraa ja yhtiö voi kasvattaa sitä tulevaisuudessa. Hyvin korkea suhde voi olla houkutteleva osinkotuoton kannalta, mutta se jättää vähän puskuria, jolloin tuloksen notkahdus voi pakottaa leikkaamaan osinkoa. Kasvuyhtiöt taas pitävät suhteen tarkoituksella matalana tai jakavat osinkoa vasta myöhemmin.

    Osingonjakosuhde ja osingon kestävyys

    Yksittäisen vuoden lukua tärkeämpää on suhteen kehitys ja taso suhteessa toimialaan. Trendin nouseminen kohti sataa prosenttia on varoitusmerkki, kun taas vakaa, alle kahdeksankymmenen prosentin suhde viittaa kestävään osinkoon. Suhdetta kannattaa tarkastella myös yhdessä kassavirran kanssa, sillä osinko maksetaan käytännössä kassasta, ei pelkästä kirjanpidollisesta tuloksesta.

    Vinkkejä osingonjakosuhteen tulkintaan

    Usein kysytyt kysymykset

    Mikä on osingonjakosuhde?
    Osingonjakosuhde (payout ratio) kertoo, kuinka suuren osan tilikauden tuloksestaan yhtiö jakaa osinkoina omistajilleen. Se lasketaan jakamalla maksetut osingot nettotuloksella. Loppuosa tuloksesta jää yhtiöön kasvuun, velkojen lyhennykseen tai puskuriksi.
    Mikä on hyvä osingonjakosuhde?
    Sopiva osingonjakosuhde riippuu yhtiön tilanteesta. Vakaalla, hitaasti kasvavalla yhtiöllä 40–60 % on tavallinen ja kestävä taso. Kasvuyhtiö jakaa usein vähemmän tai ei lainkaan, koska se investoi tuloksensa takaisin liiketoimintaan. Yli 100 %:n osingonjakosuhde tarkoittaa, että osinkoa maksetaan tulosta enemmän, mikä ei ole pitkällä aikavälillä kestävää.
    Mitä tarkoittaa yli 100 %:n osingonjakosuhde?
    Yli 100 %:n osingonjakosuhde tarkoittaa, että yhtiö jakaa osinkoa enemmän kuin se teki tulosta. Tällöin osinko rahoitetaan aiempien vuosien voittovaroista, kassasta tai velalla. Yksittäisenä vuonna tämä voi olla perusteltua, mutta jatkuvana se uhkaa osingon kestävyyttä ja voi johtaa osingon leikkaukseen.
    Voinko laskea osingonjakosuhteen per osake?
    Kyllä. Osingonjakosuhde saadaan myös jakamalla osakekohtainen osinko (DPS) osakekohtaisella tuloksella (EPS). Tulos on sama kuin kokonaisluvuilla laskettuna, koska osakemäärä supistuu pois. Tämä laskuri tukee molempia syöttötapoja.
    Miten osingonjakosuhde liittyy osingon kasvuun?
    Matala osingonjakosuhde jättää yhtiölle varaa kasvattaa osinkoa tulevina vuosina ja antaa puskuria heikompien vuosien varalle. Korkea osingonjakosuhde tarkoittaa, että osingon kasvu on enemmän kiinni tuloksen kasvusta. Osinkosijoittaja arvioi suhteen avulla, kuinka kestävä ja kasvukykyinen osinko on.
    Oliko tästä laskurista apua?

    Kokeile näitä laskureita

    NeliöhintalaskuriOptimihintalaskuriMyytyjen tuotteiden kustannus (COGS)Pääoman keskimääräinen kustannus -laskuri (WACC)NettovarallisuuslaskuriPalkankorotuslaskuriYlityölaskuriVoittolaskuri

    Linkitä tämä laskuri

    Kopioi koodi ja liitä se omalle sivustollesi.
    Kaikki Raha ja talousPalkka- ja verolaskuritSäästö- ja budjettilaskuritAsumiskustannuslaskuritLaina- ja korkolaskuritSijoitus- ja tuottolaskuritPankki- ja maksulaskuritYritystalouden laskurit
    Kaikki Aika ja päivämäärätNimipäivätPäivälaskuritKalenteri ja viikotJuhlat ja pyhätLomakalenteritAikavyöhykkeetAikajanat ja historia
    Kaikki Auto ja liikkuminenKustannukset ja polttoaineMatka ja aikaRahoitus
    Kaikki Koti ja rakentaminenRakennus ja remonttiEnergia ja sähköBudjetti ja kustannuksetKeittiö ja reseptitPiha ja puutarha
    Kaikki YksikkömuunnoksetPituus ja painoTilavuus ja keittiöLämpö ja energiaData ja teknologiaVaatteet ja kengät
    Kaikki Matematiikka ja tiedePeruslaskentaProsentit ja suhteetMurtoluvut ja desimaalitLukujonot ja peruslaskutaitoGeometria ja muodotFunktiot ja yhtälötDerivoinnit ja integraalitMatriisit ja lineaarialgebraTilastot ja todennäköisyysTrigonometria ja hyperboliset funktiotEdistyneet laskutLukujärjestelmät ja muunnoksetFysiikkaSähkö ja elektroniikkaKemiaTietotekniikka ja data
    Kaikki Arjen hyötytyökalutTeksti ja laskentaAjan ja työn laskuritSatunnaisuusHauskat ja sosiaaliset
    Kaikki Digi- ja koodityökalutKoodausmuuntimetData-formaatitHash-generaattoritLukujärjestelmätVäritKuvat ja tiedostot
    Kaikki Terveys ja kuntoiluPaino ja mittasuhteetRavinto ja energiaLiikunta ja sykeUni ja lepoRaskaus ja hedelmällisyysTestit ja hyvinvointi
    Kaikki Viihde ja vapaa-aikaPelit ja pisteetRakkaus ja horoskoopitLemmikitNimigeneraattorit ja testitAjanhallinta & tapahtumat

    Suositut laskurit

    ALV-laskuri Prosenttilaskuri Asuntolainalaskuri Yleinen lainalaskuri Nettopalkkalaskuri Painoindeksi BMI